现金比率指的是什么

现金比率是用于评估企业在因大量赊销导致大量应收账款的情况下，其变现能力的指标。该比率的计算公式为：现金比率 =（货币资金 + 有价证券）÷ 流动负债。这里的现金包括库存现金和银行存款，而有价证券主要指短期国库券。现金比率越高，说明企业的变现能力越强，因此这个比率也被称为变现比率。此外，存货周转率和应收账款周转率等指标也可以作为补充，用于反映企业的短期偿债能力。

现金比率实际上是衡量流通中现金与商业银行活期存款之间的比例。现金比率的高低与货币需求的大小呈正相关。因此，任何影响货币需求的因素都会对现金比率产生影响。举例来说，如果银行存款利息率下降，导致生息资产收益减少，人们可能会减少在银行存款，而更倾向于持有现金，这将增加现金比率。同时，现金比率与货币乘数呈负相关，高现金比率意味着更多现金从存款中退出，进入日常流通，从而直接减少了银行可贷资金量，限制了存款的派生效应，因而导致货币乘数减小。

另外一个衡量企业短期偿债能力的指标是现金流动负债比率，它反映了企业在一定时期内经营现金净流量与流动负债之间的关系，表征了企业当期偿付短期负债的能力。该比率的计算公式为：现金流动负债比率 = 年经营现金净流量 ÷ 年末流动负债 × 100%。